Librese de los impuestos

¿Lo sabía?
Una persona que pertenece a la categoría tributaria federal, estatal y local más alta en la ciudad de Nueva York pierde casi la mitad del rendimiento de sus inversiones en impuestos (fuente: sitio Web de IFDS, www.ifds.com).

No es ningún secreto que los impuestos pueden devorar una parte considerable de los intereses que usted gana con sus inversiones. ¿Cómo puede conservar una parte mayor de los intereses que generan sus inversiones? Las inversiones libres de impuestos pueden ser una buena opción para reducir su carga tributaria y, al mismo tiempo, diversificar su cartera.

Bonos municipales
Una opción típica de inversión libre de impuestos es el bono municipal individual. Estos bonos son emitidos por gobiernos estatales o locales para construir caminos, aeropuertos y hospitales, entre otras cosas. Los intereses ganados sobre los bonos municipales no pagan impuestos federales. Además, si compra un bono emitido por su municipalidad o estado, también puede estar libre de impuestos estatales y locales. Normalmente, se requiere una inversión mínima de $5,000 y los intereses libres de impuestos se pagan en forma semestral. Una de las ventajas clave de los bonos municipales individuales es que las tasas de interés son fijas, por lo que siempre sabrá de antemano cuánto ganará.

Fondos mutuos libres de impuestos
Si desea diversificar su cartera de bonos pero no desea comprar una multitud de bonos individuales, puede comprar acciones de un fondo mutuo de bonos. Normalmente, estos fondos invierten en entre 30 y 100 bonos municipales, lo cual le brinda diversificación instantánea. Además, en la mayoría de los casos, su inversión inicial puede ser menor de $5,000. Los fondos mutuos libres de impuestos pagan ingresos mensuales aunque el monto no es fijo.

Fideicomisos de inversión unitarios libres de impuestos
Quizá le interese la diversificación instantánea que ofrecen los fondos mutuos pero prefiere recibir una tasa de interés fija. En ese caso, comprar acciones de un fideicomiso de inversión unitario podría ser una opción adecuada para usted. Los fideicomisos de inversión unitarios le pagan una tasa de interés fija y le brindan el beneficio adicional de diversificar su inversión entre siete a doce bonos libres de impuestos. Además, los fideicomisos de inversión unitarios libres de impuestos pagan a los inversionistas en forma mensual. No obstante, por lo general su rendimiento es inferior al de los bonos individuales.

Es importante señalar que los fondos mutuos libres de impuestos y los fideicomisos de inversión unitarios pueden estar sujetos al impuesto mínimo alternativo además de los impuestos estatales y locales. Asimismo, el rendimiento y el valor del capital de los bonos municipales, fondos mutuos y fideicomisos de inversión unitarios están sujetos a las fluctuaciones del mercado.

Sujeto a impuestos vs. libre de impuestos
Debido a las ventajas tributarias que brindan, las inversiones libres de impuestos suelen ofrecer un nivel de ingresos muy superior después de impuestos que las inversiones sujetas a impuestos comparables que pagan tasas de interés más altas. El siguiente cuadro compara los rendimientos sujetos a impuestos necesarios para igualar el rendimiento de los bonos libres de impuestos después del pago del impuesto sobre la renta federal.

(Este ejemplo no representa las tasas ofrecidas actualmente.)

No deje de tener en cuenta los beneficios de las inversiones libres de impuestos. Si desea librarse de los impuestos, recuerde que tiene tres maneras de ahorrar: bonos municipales, fondos mutuos libres de impuestos y fideicomisos de inversión unitarios libres de impuestos.